El mercat de recobriments africà: oportunitats i inconvenients de l'any nou

Es preveu que l'economia africana registri un lleuger creixement el 2024, i els governs del continent preveuen una major expansió econòmica el 2025. Això obrirà el camí per a la reactivació i la implementació de projectes d'infraestructura, especialment en transport, energia i habitatge, que normalment s'associen amb un augment del consum de diversos tipus de recobriments.

Unes noves perspectives econòmiques per a l'Àfrica del Banc Africà de Desenvolupament (AfDB) regional projecten que l'economia del continent augmenti fins al 3,7% el 2024 i al 4,3% el 2025.

«El repunt previst del creixement mitjà de l'Àfrica estarà encapçalat per l'Àfrica Oriental (amb un augment de 3,4 punts percentuals) i l'Àfrica Austral i l'Àfrica Occidental (amb un augment de 0,6 punts percentuals cadascuna)», diu l'informe del BAD.

Almenys 40 països africans "registraran un creixement més alt el 2024 en relació amb el 2023, i el nombre de països amb una taxa de creixement superior al 5% augmentarà a 17", afegeix el banc.

Es preveu que aquest creixement previst, per petit que sigui, doni suport a l'impuls d'Àfrica per reduir la càrrega del deute extern, impulsar els projectes d'infraestructures en curs i endarrerits, especialment habitatges assequibles, carreteres, ferrocarrils, així com institucions educatives per acollir la població estudiantil en ràpid creixement.

Projectes d'infraestructures

Nombrosos projectes d'infraestructures estan en marxa en molts països africans, fins i tot quan el 2024 arriba a la seva fi, amb alguns dels proveïdors de recobriments de la regió que informen d'un augment dels ingressos per vendes durant el primer, segon i tercer trimestre de l'any, impulsat pel bon rendiment dels sectors manufacturers com la indústria de l'automoció i la inversió addicional en el sector de l'habitatge.

Per exemple, un dels fabricants de pintura més grans de l'Àfrica Oriental, Crown Paints (Kenya) PLC, fundada el 1958, va registrar un creixement del 10% en els ingressos durant el primer semestre que va acabar el 30 de juny de 2024, fins als 47,6 milions de dòlars, en comparació amb els 43 milions de dòlars de l'any anterior.

El benefici abans d'impostos de la companyia va ser d'1,1 milions de dòlars EUA, en comparació amb els 568.700 dòlars EUA del període finalitzat el 30 de juny de 2023, un augment atribuït al "creixement dels volums de vendes".

«La rendibilitat general també es va veure impulsada per l'enfortiment del xíling kenyà respecte a les principals monedes mundials durant el període que va acabar el 30 de juny de 2024 i els tipus de canvi favorables van garantir l'estabilitat dels preus de les matèries primeres importades», va dir Conrad Nyikuri, secretari de l'empresa de Crown Paints.

El bon rendiment de Crown Paints té un efecte dominó en el subministrament d'algunes marques d'actors del mercat global els productes dels quals l'empresa distribueix a l'Àfrica Oriental.

A més de la seva pròpia gamma de pintures per a automòbils, disponibles sota el seu propi Motocryl per al mercat informal, Crown Paints també subministra la marca Duco, així com productes líders mundials de Nexa Autocolour (PPG) i Duxone (Axalta Coating Systems), així com l'empresa líder en adhesius i productes químics per a la construcció, Pidilite. Mentrestant, la gamma de pintures Crown Silicone es produeix sota llicència de Wacker Chemie AG.

D'altra banda, el gegant dels recobriments especialitzats en petroli, gas i marins, Akzo Nobel, amb qui Crown Paints té un acord de subministrament, diu que les seves vendes a l'Àfrica, un mercat que forma part de la regió d'Europa i Orient Mitjà, van registrar un augment orgànic de les vendes del 2% i uns ingressos de l'1% durant el tercer trimestre del 2024. El creixement orgànic de les vendes, segons l'empresa, va ser impulsat en gran mesura per "preus positius".

PPG Industries ha publicat una perspectiva positiva similar, i afirma que "les vendes orgàniques interanuals de recobriments arquitectònics a Europa, Orient Mitjà i Àfrica es van mantenir planes, la qual cosa representa una tendència positiva després de diversos trimestres de descensos".

Aquest augment del consum de pintures i recobriments a l'Àfrica es podria atribuir a la creixent demanda de desenvolupament d'infraestructures vinculada a una tendència emergent de creixement del consum privat, la indústria automobilística resilient de la regió i un auge de la construcció d'habitatges en països com Kenya, Uganda i Egipte.

«Amb el creixement de la classe mitjana i l'augment de la despesa en consum de les llars, el consum privat a l'Àfrica presenta importants oportunitats per al desenvolupament d'infraestructures», afirma l'informe del BAD.

De fet, el banc observa que durant els darrers 10 anys "la despesa en consum privat a l'Àfrica ha anat augmentant constantment, impulsada per factors com el creixement de la població, la urbanització i una classe mitjana en auge".

El banc afirma que la despesa en consum privat a l'Àfrica va augmentar de 470.000 milions de dòlars el 2010 a més d'1,4 bilions de dòlars el 2020, cosa que representa una expansió substancial que ha creat "una creixent demanda de millores en infraestructures, incloses les xarxes de transport, els sistemes energètics, les telecomunicacions i les instal·lacions d'aigua i sanejament".

A més, diversos governs de la regió estan promovent una agenda d'habitatge assequible per aconseguir almenys 50 milions d'habitatges per abordar les mancances al continent. Això probablement explica l'augment del consum de recobriments arquitectònics i decoratius el 2024, una tendència que s'espera que continuï el 2025, ja que s'espera la finalització de molts dels projectes a mitjà i llarg termini.

Mentrestant, tot i que Àfrica espera entrar al 2025 gaudint d'una indústria automobilística en auge, encara hi ha incertesa al mercat mundial relacionada amb una demanda mundial feble que ha erosionat la quota del continent al mercat d'exportació i la inestabilitat política en països com el Sudan, la República Democràtica del Congo (RDC) i Moçambic.

Per exemple, es preveu que la indústria automobilística de Ghana, valorada en 4.600 milions de dòlars el 2021, arribi als 10.640 milions de dòlars el 2027, segons un informe de la direcció de la Zona Industrial de Dawa, un enclavament industrial dissenyat expressament a Ghana destinat a acollir una àmplia gamma d'indústries lleugeres i pesades en diversos sectors.

«Aquesta trajectòria de creixement subratlla l'immens potencial que té Àfrica com a mercat automobilístic», diu l'informe.

«L'augment de la demanda de vehicles dins del continent, juntament amb l'impuls per esdevenir autosuficients en la fabricació, obre noves vies per a la inversió, les col·laboracions tecnològiques i les associacions amb gegants mundials de l'automoció», afegeix.

A Sud-àfrica, l'Automotive Business Council (naamsa) del país, un grup de pressió de la indústria automobilística sud-africana, afirma que la producció de vehicles al país va augmentar un 13,9%, de 555.885 unitats el 2022 a 633.332 unitats el 2023, "superant l'augment interanual global de la producció mundial de vehicles del 10,3% el 2023".

Superar els reptes

El rendiment de l'economia africana durant el nou any dependrà en gran mesura de com els governs del continent abordin alguns dels reptes que també poden afectar directament o indirectament el mercat de recobriments del continent.

Per exemple, la furiosa guerra civil al Sudan continua destruint infraestructures clau com el transport, els edificis residencials i comercials i, sense estabilitat política, les operacions i el manteniment d'actius per part dels contractistes de recobriments s'han tornat gairebé impossibles.

Si bé la destrucció de la infraestructura crearia oportunitats de negoci per als fabricants i proveïdors de recobriments durant el període de reconstrucció, l'impacte de la guerra sobre l'economia podria ser desastrós a mitjà i llarg termini.

«L'impacte del conflicte en l'economia del Sudan sembla ser molt més profund del que s'havia avaluat anteriorment, amb una contracció de la producció real que va augmentar més de tres vegades fins al 37,5% el 2023, en comparació amb el 12,3% del gener del 2024», afirma l'AfDB.

"El conflicte també està tenint un impacte de contagi significatiu, sobretot al veí Sudan del Sud, que depèn en gran mesura dels oleoductes i refineries del primer, així com de la infraestructura portuària per a l'exportació de petroli", afegeix.

Segons l'AfDB, el conflicte ha causat una gran destrucció de la capacitat industrial crítica, així com de les principals infraestructures logístiques i cadenes de subministrament, cosa que ha provocat impediments significatius per al comerç exterior i les exportacions.

El deute d'Àfrica també representa una amenaça per a la capacitat dels governs de la regió per gastar en sectors que consumeixen recobriments pesats, com ara la indústria de la construcció.

«A la majoria de països africans, els costos del servei del deute han augmentat, cosa que ha suposat una pressió sobre les finances públiques i ha limitat l'abast de la despesa governamental en infraestructures i la inversió en capital humà, cosa que manté el continent en un cercle viciós que atrapa l'Àfrica en una trajectòria de baix creixement», afegeix el banc.

Per al mercat sud-africà, Sapma i els seus membres han de preparar-se per a un règim econòmic més estricte, ja que l'alta inflació, els dèficits energètics i els problemes logístics representen restriccions de creixement per als sectors manufacturer i miner del país.

Tanmateix, amb l'augment previst de l'economia africana i un augment previst de la despesa de capital per part dels governs de la regió, el mercat de recobriments del continent també podria registrar un creixement el 2025 i més enllà.